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【Bill William在1995年研創的Alligator Indicator】

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-05-30

早前介紹了Bill William 的MFI指標，其實此君研創了幾個技術指標，應用在期貨市場上有一定的參考價值，如Alligator Indicator是Bill William在1995年研創的指標。目前此指標大多應用在外匯市場上，也有些Trader直接以此指標做程式交易，但若以分析股票或本港期指，其實也有其參考價值。 Alligator Indicator並非Amibroker的內置指標，但要編寫其實十分簡單，公式也並不複習，而家也可直接將以下的部份放在Amibroker的「Formula Editor」中，便能直接觀察這指標。 (按圖可放大) _SECTION_BEGIN(“Alligator"); MedianPrice = (H+L)/2; Jaw = Wilders(MedianPrice,13); Teeth = Wilders(MedianPrice, 8); Lips = Wilders(MedianPrice, 5); Plot(Jaw, “Jaw", colorBlue, styleThick, Null, Null, 8); Plot(Teeth,"Teeth", colorRed, styleThick, Null, Null, 5); Plot(Lips, “Lips", colorGreen, styleThick, Null, Null, 3); 指標包含了三條線，這並非普通的平均線，而是透過Bill William所指的「特別公式」來計算的平均線，參數方面，原創者指綠線為(3)、紅線為(5)、藍線為(8)。 根據原創者所指，指標的三條線已包含了多個造好及造淡訊號: 造好訊號: 綠線升穿紅線 紅線升穿藍線 INSIDE BAR REVERSAL PATTERN 造淡訊號: 綠線跌穿紅線 紅線跌穿藍線 INSIDE BAR REVERSAL PATTERN 所謂INSIDE BAR REVERSAL PATTERN如下圖: 一般來說在判斷好淡趨勢方面，Alligator有一定幫助。如去年九月中，港股正式由升勢轉為跌勢，期間Alligator Indicator的紅線及綠線便正式跌穿了藍線。又或今年四月，Alligator Indicator的紅線及綠線升穿了藍線，也代表了升勢的開始。不過，Alligator Indicator也有其缺點，就是紅線及綠線升穿/跌穿藍線後，究竟新的升/跌浪會維持多大幅度曾沒有參考，這點大家可以嘗試與其他指標同時運用配合分析。 現階段的港股是否已由升浪正式轉為跌浪? 單以Alligator Indicator來分析則仍未算跌勢成立，是否如此? 大家透過程式可以嘗試配合其他指標分析，也可以優化技標的參數，看看是否能提高預測的準確程度! 當然，都是那一句「沒有無敵的技術指標的」，任何的指標也有其參考價值，問題只是如何去配合運用，將其融入你的交易系統之內。

【如何製定你的選股策略】

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-05-28

程式選股的問題，在五月份的課堂上講解了一些選股的技巧，其實學員們也可以自行製定一些選股的策略。利用程式選股，好處是大家能在眾多股票中短時間內找出符合你要求的走勢的股票，而且要利用程式來寫選股的策略其實十分簡單，學習的過程也很容易，程式交易的範圍不只包括了期貨，股票也是重要環節，而且並不是很多新手想像般困難。 個人的習慣是，先在眾多股票中，根據在「行業」、「成交量」、「過去的供股、配股記錄」等，選出較少受「人為因素」影響的股票，同時流通量足夠的股票，一般來說，在數千隻股票中，很可能只能選出一千隻左右。 最後是根據個人的選股策略來在這千多隻股票中作出篩選，原因是不同的股票會有不同的走勢特性，比如簡單的一個如「黃金交叉」訊號，很可能在某幾隻股票的走勢中是適用的，但對其他的股票卻不適用。這個過程是製定選股策略時最關鍵的，也需要很長時間，因我們需要逐隻股票去測試，透過程式在YAHOO或GOOGLE等免費下載股票上市至今的歷史數據，即使是70年代己上市的股票也可以把所有歷史數據免費找出來，然後每隻股票做詳細的測試，看看你的選股策略是否與這些股票的特性互相配合。 一般來說，在最後的篩選後，很可能只剩下三百多隻股票，然後每天便根據你的策略在這三百多隻股票中根據每天發出的「入市訊號」選出值得吸納的股票。當然這樣做也未必全部每天選出來的股票都能獲利，但卻能藉此提高勝算，原因是你己確認了這些股票在「某特定市況」加上「某特定走勢」出現時，它的股價再上升的機會比下跌的機會大，而且股票的流通量足夠，隨時能在買入後獲利套現，又或止蝕離場。 此外，個人在測試時會特別留意一些大跌市的年份，比如科網股爆破的年份，金融海嘯爆發的年份，歐債危機的時期等，看看選股策略在這段時期的表現如何? 若然選股策略在這些時期選出的股票也能賺錢，那自然最好不過，但這要求大多有點過份，反過來若要求選股策略在這些時期的「入市訊號」大幅減少，那這樣便足夠，在牛市中入市訊號夠多，能充份把握獲利機會，而大跌市中，則入市訊號大幅減少，甚至完全沒有，那這樣的選股策略在真實中已接近可行，反而強迫在大跌市中也能選出「暴升股」賺錢，經驗告訴我們這樣的選股策略，反而有機會在大跌市來臨時「走避不及」。

Projection Oscillator判斷重拾升勢的股票

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-05-20

收到有學員問，Amibroker是否有Projection Oscillator這個指標? 這個是炒外匯的常用的指標，Amibroker的內置指標中是沒有的，不過已強調過任何指標也可以自己寫出來，而且並不困難。 1)開啟formula editor (按圖可放大) 2)將以下copy到formula editor n = Param(“Periods",12,5,50,1);av = Param(“Average",5,2,20,1); n = Optimize(“Periods",n,5,50,1);av = Optimize(“Average",av,2,20,1); function ProjOsc(n) { // Slope of High {n period regression line of High)}SlopeHigh = ((n * (Sum( Cum(1) * High, n))) – (Sum( Cum(1),n) * (Sum(High, n)))) / ((n * Sum( Cum(1) ^ 2 , n)) – (Sum(Cum(1),n) ^2)); //Slope of Low {n period regression line of Low}SlopeLow = ((n * (Sum( Cum(1) * Low, n))) – (Sum( Cum(1), n) * (Sum(Low, n)))) / ((n * Sum( Cum(1)^ 2, n)) – ( Sum(Cum(1),n) ^2)); //Upper Projection BandUpProjBand = 0;for (i=0; i<n-1; i++){UpProjBand =Max(Max(Ref(High,-i)+i*slopehigh,Ref(High,-i-1)+(i+1)*slopehigh),UpProjBand);} //Lower Projection BandLoProjBand = 10000;for (i=0; i<n-1; i++){LoProjBand =Min(Min(Ref(Low,-i)+i*slopelow,Ref(Low,-i-1)+(i+1)*slopelow),LoProjBand);} //Projection OscillatorProOsc = 100 * (Close – LoProjBand) / (UpProjBand – LoProjBand); return ProOsc; }aa= ProjOsc(n);bb= MA(ProjOsc(n),av); Plot(aa,"Projection Osc",colorblack,styleLine);Plot(bb,"MA ProjOsc",colorgreen,styleLine); 3) 儲存在custom的file 4) right click 指標按insert 便能將指標放在圖表上分析 Projection Oscillator由Dr. Mel Widner研創，與其他不同的指標一樣，傳統的用法也是超買/超賣，背馳，突破等，不少人利用此指標來交易外匯。傳統的參數是12及5，但若應用在港股上，將參數設定為50及10會更好。分析股票時，初步看，每當由50以下重回至50以上有機會是股價重拾升勢的時間，值得留意，不過有關的方法仍有待詳細測試。 不過還是那一句，多一個指標作參考及分析箇然是好，但世上沒有無敵指標的，並非用了那個指標進行程式交易便能必勝，要明白指標的原理及優點，將其融入你個人的交易策略做分析，看看是否能提高回報，這才是正確的做法!

【如何找出由比大市弱剛剛轉為比大市強的股票?】

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-05-18

程式交易除應用在期貨交易上，其實應用在選股上也十分有效，例如我們希望透過程式找出本身一直落後大市的股票，但突然股價開始發力，走勢變得比大市強，這往往是較佳的買入時間。此外，若然非單一股票是這樣，而是整個行業的股票也由比大市弱剛剛轉為比大市強，能獲利的機會便提高。 早前已介紹過H-L Indicator，可以將期指與滬深300指數比較，同時又可將期指與國期比較，但其實也可應用在股票分析之上。將股票與恆生指數作比較，先每日從yahoo免費下載全部股票及恆指的數據，然後利用H-L Indicator作比較，恆指在yahoo的symbol為「^HSI」，(公式上前後加減的問題)，每當H-L Indicator出現，連續五個或以上的「L」變為「H」時，便是股票由比大市弱剛剛轉為比大市強。 (按圖可放大) 大家可看看2015年3月，港交所(0388)發力急升的時間便剛好是連續五個或以上的「L」變為「H」的時間(圖三)，或許大家會問，是否近月的大升市才剛好這樣? 我們可再看看較難的例子，2010年9月，港交所(0388)發力急升由110元升至180元，也是剛好是連續五個或以上的「L」變為「H」的時間(圖四)。 我們再看看其他股票，騰訊(0700)今年3月開始急升時的情況也是如此(圖五)，再看舊一點的數據，去年5月至9月，騰訊(0700)的表現其實不太好，但期間兩次較大型的反彈，也是出現連續五個或以上的「L」變為「H」的情況(圖六)，又或馬鋼(0323)去年3月至7月的走勢也是向淡，但較大型的反彈出現在3月中(圖七)，當時也是出現連續五個或以上的「L」變為「H」的情況，再看遠一點的數據，即使是2010年，農行(1288)展開升浪，也是出現類似的情況(圖八)。 當然沒有任何指標是必勝的，分析方法要先看市況，再選股，選出走勢比大市強的股票，若然整個行業都突然比大市強那便更好，配合當晚美股上升，那獲利的機會便提高，而這種分析方法，有一個好處是，股票剛轉為比大市強，買入後理應在一至兩個交易日便發力，若然沒有，那便可提早止蝕，同時買入數隻股票，只要有一隻「爆上」，已能獲利。

付費找人寫程式交易策略值得嗎？

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-05-14

近期不少人致電詢問，協助寫程式做全自動交易的問題，其實真的覺得很古怪，首先未接觸過程式交易的人總認為自己的策略很複習，比如運用了幾個不同時間間隔的圖表，同時每個圖表又用了不同的指標等，Dynamic trader oscillator,zeor lag macd等等 ,又或一些在外國書本上找回來的指標， 但事實上這類方法你願意花些少時間去學習，根本不用付錢給人幫你寫，自己也很快寫到的。 只要指標的公式及交易的策略你能明確的表達出來，並非如主觀的觀察形態等方法，便一定能寫出來的! 最大問題是，找人寫程式的人都認為自己的策略是能賺錢，但結果寫了出來，做了BACKTEST又發現原來根本賺不到錢，然後稍改程式又不斷付費，我相信不少公司很樂意遇上這種人，但正如今天也遇上這類詢問，我總是建議他們先學，學不懂的我們會安排免費幫他們寫，這樣付出的成本才是最低，而我們也不會浪費時間，至少有些根本是很輕微的修改，比如遇上一位說，原是升穿保歷加通道便止賺，想改為升穿兩次才止賺，又或升穿三次才止賺，然後又改為用ATR的分析方法止賺，這些根本便可以自己學得會的，根本不用付錢給別人去寫，連學一些基本的也懶去學，那倒不如不做程式交易更好!

如何翻查過去的行業升幅榜

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-05-09

不少人認為程式交易只適合應用在期貨市場上，但應用在股票市場上，特別是選股方面以及Backtest方面也有很大幫助。早前便曾提及，個別股票上升可能未必值得留意，但整個行業的股票都在上升，則很可能是入市的機會! 但某些行業的股票可能最初只是先由跌變升，繼而在每天的升幅榜較低的位置(比如排名第十)，然後其實每天的排名也在上升，但就是未到排名最高的幾位，而仍未成為市場的焦點，這時反而是買入的機會，因為當整個行業的股票在升幅榜中已排名首幾位時，很可能已錯失了最佳的買入時間。 但不少的網頁都只提供當天的行業升幅榜，要翻查過去幾天的，甚至翻查過去數年的，來為這類分析方法做BACKTEST根本很困難，不過利用Amibroker，其實很簡單便能做到，新手來說可能好像很複習，但其實只要按步驟去做，加上課堂上的示範，整個過程根本十分簡單。 步驟如下: (有關的file會在課程上派發給學員) 1)打開AmiBroker -> File -> New Database (按圖可放大) 2) 輸入DataBase folder Path (e.g. C:\Program Files (x86)\AmiBroker\HKStockListWithIndustries) -> Create 3)Data source 揀選Local data storage，Number of bars 設10000 或更多，Base time interval 設為End-Of-Day -> OK 4) 請用記事本打開 C:\Program Files (x86)\AmiBroker\Formats\import.types 這個檔案，並加上 Import Lotsize and industry Format (*.*)|*.*|stock_list_with_lotsize_industry.format 這一句，然後儲存檔案。 5) 請把format放到C:\Program Files (x86)\AmiBroker\Formats資料夾內 6) 打開AmiBroker -> File -> Import ASCII -> 選擇檔案csv，檔案類型請選擇Import Lotsize and industry Format -> 開啟舊檔。 7) 主板上市的股票名稱、lot size、及所屬的industry 便成功匯入了。 8) Tools -> Auto-update quotes (AmiQuote) 從YAHOO 更新股票資料 9) 更新數據後，把afl 放到C:\Program Files (x86)\AmiBroker\Formulas\Custom 10) Analysis -> Formula Editor -> 開啟afl -> 更改輸出檔案名稱，e.g. C:\\Users\\Public\\Documents\\categoryCompareList.csv 11) 更改RefDate1 和RefDate2，例如大家想比較5/5/2015 至6/5/2015 期間每個行業股價變動走勢，請把RefDate1 設定為2015-05-05，RefDate2 設定為2015-05-06。 12) Tools -> Exploration 13) 打開C:\\Users\\Public\\Documents 資料夾，就能看到有一個新的檔案csv，請用Excel 打開檔案，就能看到每一個行業在設定日期的股價變動比例了。 14) 打開Excel -> 資料 -> 排序 -> 排序方式請揀選 Category Percentage Changes between 2015-05-05 and 2015-05-06 (或其他) 15) 這樣便能由大到小顯示出各行業在某兩天的價格變化了，方便大家找出當炒強勢板塊。

【窩輪的必殺技?】

創富坊
程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-05-08

當大家近期聽到某某說炒港交所窩輪幾天便賺天文數字，而身邊又有不少人聲稱炒輪有必殺技時，肯定又會想加入戰團。但一次交易幾十倍利潤的大多是運氣，真正炒輪的炒家，據聞有他們的必殺技。 所謂的必殺技，這些跟早年的做市手法有點不同，明顯是做市的手法近年已沒有，取而代之是新的手法。(筆者先強調没有認識任何發行商做這類交易，自己也不懂這類竅門，公司及個人也從來沒參與過這類交易!) 例如大家常聽到某幾個人，每人只是拿著百多萬元，然後便夾份在證券行以月租6至7萬租一個房間，大家可能會覺得很大欵問，本金只有二百至三百萬元，然後一年的租金便要差不多80萬元，如何能維持? 為了谷大成交量，據聞發行商某些窩輪是「無意地」開錯價的，若你懂得竅門看到，而且夠快，這些是必賺的，不要少看每次只有幾格的利潤，若一天有兩至三次獲利機會，投入二百至三百萬元，每月的利潤在扣除租金6至7萬元後仍然十分可觀。 早年有些炒家是保證每月個人交易量達5億，然後要求證券行給他3滴的佣金，即0.03%，不要看5億好像很多，實際上是幾個人夾份本金約5000萬，一個月也只交易來回五次便已夠5億成交量，但只持有數百萬的也跟著一起「開業」搵食好像是近年趨勢。他們租用證券行的器材便是希望夠快，地點越近交易所便越好，但好像近年用這種搵食方法的人越來越多，懂得竅門看到「利潤」的人越來越多，那麼要搵食便要下單越來越快才能賺到錢，不過這類炒家據聞仍然是在人手做交易，若利用程式交易，由出訊號至成交可以在1秒之內，甚至更快，那勝算便能提高。 不過，筆者強調，這只是傳聞，在我們公司及認識的人當中根本沒看到，是否真的有這類「必殺技」也不得以知，也有可能根本是假的。而且筆者也絕不懂這類竅門，也從來沒參與過任何這類交易。筆者向來強調期指較窩輪公平，而且牛市中只交易股票利潤也可以很高。只是覺得很有趣，若勝算只取決於下單的速度，而對手又都只是人手在交易，要勝過對手其實不太困難。

《賽馬的分析方法來選股票?》

創富坊
程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-05-05

一直以來都十分歡迎同事們提出交易策略一起研究，無論是我們的IT同事、還是幫忙其他工作的，又或是舊學員! 今天有一直幫忙很久的IT同事提出了一個很有趣的選股策略: 個別股票可以突然被炒上，但若然跟隨高追，股價很可能很快回落，但若然是同一個行業的幾隻股票也同時被炒上，那可信程度好像便較高。這點也沒錯，香港市場就是喜歡炒「板塊」，不同行業的股票輪流炒。 但問題是往往只有升幅最大的幾個行業成為焦點，但其實若每個行業的股票作比較，可能某個行業的股票前幾周仍在下跌，但這幾天卻已是升幅榜的20名，然後翌日是第10名、再第9名等，但就是未到成為焦點的第一至三名，就正如某些人研究賽馬的步速資料一樣，某些馬在近幾場一直沒跑至頭三名，但卻一直在進步，到它跑入三甲時已錯失了贏錢的機會。 (哈哈! 突然覺得這類分析方法就有點似早前提及朋友用來分析賽馬的方法，因檔次問題，先是第七名、再第五名，再第四名，雖看到尾段步速在進行，但就是未到三甲) 那其實我們可以簡單的去想幾套策略出來做分析，假設某類股票連續數個交易日，在升幅榜的排名一直上升，但卻就是未到升幅榜的頭三位，又或頭五位也不到，這類股票在其後一個星期再上升的機會有多少? 若然再進一步只選這類股票中升勢最強的行業龍頭來買入，升市中就是要買最強的，那贏的機會又有多少? 其實不同的網頁每天也有公佈行業升幅榜的排名，但卻較少有能翻查過去幾天的排名，若然要翻查過去一年，甚至數年不同行業股票升幅的排名，那便更加困難，不過利用程式卻不難做到，要看看這種假設是否能成為一種有效的選股策略，利用程式做backtest也不太困難。 看來這幾天又多了一樣測試的工作要做，不過希望能找到更多更多有效的分析方法給學員們作參考!程式交易就是不斷地假設再分析驗證，若然學員們想到不同的策略也歡迎找我研究!

【專門只短炒港交所的策略】

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-04-25

SAR – Parabolic Stop And Reverse 這個指標是Amibroker的內置指標，過去不少學員也跟我提及在交易期指時有運用這個指標，也想過不少交易策略出來，但坦白說不少策略經過測試後都不可行。 近期也有學員運用這個指標，不過卻是運用來交易正股，他的交易策略是專門針對一些熱門股，如只短炒港交所(0388)這熱門股。事實上，近期不少學員也表示短炒正股比短炒期指更易賺錢，這個不表意見，這視乎每個人所用的方法及經驗等，不過程式交易確實不是期貨市場獨有，短炒熱門股也能透過程式來協助提高回報。 (策略的應用準則) (經學員同意公開部份) 運用的策略如下: 1) SAR配合MFI(Market Facilitation Index)來選擇熱門股的入市時機，同時再運用Dynamic Trader Oscillator來判斷離場時間。 2) SAR的參數，acceleration的部份需要改為0.01 (見圖一及圖二) 3) 當SAR由股價的「頂部」回落至「底部」之時，需要等待MFI(Market Facilitation Index)出現綠色，這代表價升量增的時間，此時可入市買入。(見圖三) Market failitation index，簡稱MFI，指標由Profitunity Trading Group的創辦人Bill William所研創，他把每日(也可以是每小時、每五分鐘、每一分鐘)介定為四種市況，分別為「Green」、「Fade」、「Fake」及「Squat」，在Amibroker中，會有四種顏色表示不同的情況，而「綠色」則代表「Green」，即原創者所指「價升量增」的情況，有關這個指標的用法，在講座及課程中會講解。 a) 2012年8月至2013年2月，合共有四次獲利的機會 (見圖三) b) 2013年2月由高位140元跌至110元以下期間，也有三次入市機會，其中兩次都能獲利 (見圖四) c) 2013年8月至2014年2月期間，有三次入市機會，但只獲利一次，其餘兩次的入市時間太遲。(見圖五) d) 2014年3月至9月期間，有三次入市機會都能獲利，其中7月份該股由145元升至180元以上的升幅也能把握得到。(見圖六) e) 2014年9月至2015年3月，同樣有三次入市機會，但最近期的升浪中則很可能入市後已被「震走」，未能把握最大的升浪。(見圖七) 4) 何時離場則運用Dynamic Trader Oscillator，不過這方面他不希望公開。 Dynamic Trader Oscillator並非Amibroker的內置指標，但卻能自行製作出來使用，有關如何自製這個指標的方法，大家可參考網頁中《Dynamic Trader Oscillator 如何自製及如何利用程式使用》一文。 有關的交易策略其實不難做測試，只要對程式有基本的認識都能做到，即使不懂程式，只要運用MFI及SAR這兩個指標來觀察，從網上免費下載股價資料到Amibroker，也能透過圖表來觀察分析。 在這裏看到的幾個例子中，大家會發現這策略部份時間能把握得到港交所(0388)股價起動的時間，但部份時間卻太遲入市。 在我們測試及給予學員意見時，盡可能都不希望改動他們的策略更多，比如盡量保留他策略中沿用的指標。我們的意見是，MFI這個指標是不俗的，但單單運用「Green」未必最好，也可以試試配合「Squat」及「Fake」一併運用，前者是好淡爭持，後者則是價比量先行，好淡爭持後，再連續兩天出現價格先行上升，很可能便吸引到稍後的「量」再增加，這樣做在近期的市況中會把握得更好。(見圖八) 有關的策略我們會協助他做詳細測試，其實任何的學員在課程完結後想到什麼的策略也可找我研究，課程完結後半年都是免費的，有關這方面我們確實投放了很多資源，也用了不少人手，希望協助大家將你們個人的策略改得更好，當然我們的意見不一定是最好的，但大家想到的策略若希望我們協助做分析，必定會幫助大家。

【如何在12小時內學懂程式交易】

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-04-18

不少人總是認為程式交易就是很難「上手」，網上看到一大堆的程式語言，就是總認為自己學習不到，最後連一些基本的用法也不願意去接觸，但為了替個人的交易策略做測試，又或希望透過程式交易解決真實交易時的「人性化」問題，只好付費找人將策略寫出來，其實只要肯認真的去學，一般來說，花12小時左右的時間，你學習得到的程式交易技術，可以是終身受用的! 當然程式交易不代表「必勝」，但卻是未來的趨勢，不論是分析股票、期指、美期、黃金、原油期貨、或其他期貨等，已越來越多人使用程式，在真實交易時自然較為有優勢! (12小時的學習過程): 1) 先學習程式的基本用法(只約需二至四小時) 一般只要具備基本的電腦知識也很容易上手，程式的應用並不像很多初學者所想像的那樣困難。 2) 學習程式進階語法及接駁全自動交易的知識(約需二至四小時) 這過程中，需要針對重點學習，實際上所需掌握的重點其實不多，但必需反覆練習，程式的應用就是要將重點多練，一般來說將重點反覆練習數小時，已不難將自己想到的交易策略寫出來做測試，甚至直接進行程式交易。但請緊記，學習程式就是要多練，只要下定決心去看看這個領域的運作，便會發現程式交易其實沒有大家初接觸時所想像般困難! 3) 當然在真實進行程式交易時或許作仍會遇上問題，我們也考慮了這一點。課程完結後，學員若對程式的使用仍有欵問… 我們設有「半年」的免費諮詢期， 如學員有以下問題，這半年中都會「免費」替學員完成 1)接駁全自動交易時遇上問題、如將數據導入程式、真正下單的過程遇到的困難等 2)想到的交易策略但就是寫不到出來(無論是股票、期指、美期等) ，我們的團隊會協助大家將你想到的策略完成，同時協助你將策略接駁全自動程式交易

【觀察港交所(0388)盤路 預測期指即市走勢 (一)】

創富坊
程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-04-18

運用程式，除了可以利用它來分析個股，分析每隻個股在不同的交易策略下過去的表現，更可將個人的策略設定在即市中發出買入及賣出訊號，不過，一些喜歡交易期指的，更會同時將個股及期指的即市數據作比較，希望藉此找到兩者的關連作交易期指的訊號，甚至利用個股的走勢發出訊號再直接交易期指，進行全自動程式交易，這點利用Amibroker其實很容易做到。 分析方法方面，早年便有不少人都愛看匯控(0005)的走勢來炒期指，但匯控早已不是市場的焦點，取而代之是港交所(0388)，就是想留意一下即市港交所(0388)的盤路是否對即市交易期指有幫助! 如2015年4月16日，10:42至10:55期間，期指升至高位開始回落，已造好的應否先平倉，又或入市追沽? 因時間雖短，跌幅也有約100點，剛才所見，港交所的沽盤先是增加(圖一)，然後掛盤買入價正式跌穿了「290元」這個齊頭位，期指也開始跌得更急，繼而港交所的買賣掛盤也正式跌穿「290元」這個齊頭位，期指也跌穿開始跌得更急，直至跌穿了50EMA後才反彈，然後又展開升勢! 是否兩者有關連? 大家也可以嘗試觀察及做詳細backtest，不過既然過去看匯控盤路即市炒期指是有幫助，現在看港交所應也有一定參考價值。

【何時應買騰訊(0700)?】

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-04-16

程式可以運用不同的指標，也可以是你自己設計的指標，這點是利用程式分析個股時的優勢，同時也可做back-test看看自己想出來的策略在過去一段時間來只炒一隻股票的話，回報是多少，這便是程式交易的優勢! 騰訊(700)與港交所一樣，也是不少人問何時可買的股票，比如去年3月至5月便曾多次在低位反彈，曾在110元升至115元，又由105元急升至114元以上，也由100元反彈至110元，但反彈就是只有幾天，一高追便回落，其實此股也可用Heiken Ashi圖來剔走一些小波動再分析。 Heiken Ashi圖炒騰訊的入市準則也跟港交所相同: 1)先留意調整市況，這個調整市況是Heiken Ashi圖出現連續十支「陰燭」或以上，期間出現十字星或一支小陽燭是可以接受的，這類調整是在Heiken Ashi圖看到，真實價格卻未必是急跌的，也可以是整固。 2)Heiken Ashi圖這十支或以上的陰燭便成為了一個參考的區域，調整過後要突破這個區域才能買入。 如(圖一)便是近期的市況，突破後確實展開升勢，而(圖二)中是今年1月的市況，也是突破後展開升勢，但可留意(圖三)，去年3月至5月便曾多次在低位反彈，曾在110元升至115元，又由105元急升至114元以上，也由100元反彈至110元，但就只是反彈，見急升才追入便會遇上調整，除非用的方法是分批不斷分注吸納，那段時間才能透過炒騰訊賺到錢!

【何時應買港交所(0388)】?

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-04-16

近日有太多朋友問及港交所(0388)應何時再買? 大家也知道待調整後買入，但何謂調整? 調整過後又如何判斷要買? 首先最好是先「剔走」一些股價的小波動，這點Heiken Ashi圖可以有幫助，有關Heiken Ashi圖其實不難使用，下載了amibroker這程式的試用版後，便能運用，而股價的走勢可以從yahoo直接免費下載至程式使用。有關的應用方法在月底的講座中也會講解一下，即使只炒正股也能進行程式交易! Heiken Ashi圖炒港交所的入市準則如下: 1)先留意調整市況，這個調整市況是Heiken Ashi圖出現連續十支「陰燭」或以上，期間出現十字星或一支小陽燭是可以接受的，這類調整是在Heiken Ashi圖看到，真實價格卻未必是急跌的，也可以是整固。 2)Heiken Ashi圖這十支或以上的陰燭便成為了一個參考的區域，調整過後要突破這個區域才能買入。 如(圖一)便是近期的市況，調整時Heiken Ashi圖的幅度也不大，這類很容易作出突破，再看看(圖二)，可以比較到，2013年11月與12月，港交所的價格都出現反彈，但前者的反彈是突破了Heiken Ashi圖的區域，而後者則沒有。再看看(圖三)，去年二月及四月港交所在調整後出現反彈，第一次是由120元升至約125元，第二次是由110元升至約115元，兩者在股價上的升幅都是差不多，但後者卻突破了Heiken Ashi圖的區域，結果也有不同。 (當然大家可以再自行去分析，也可以修改這些運用方法，主要是希望利用一些工具剔走一些小波動，然後在股價調整過後再展升勢時買入) (按圖可放大)

Dynamic Trader Oscillator 如何自製及如何利用程式使用

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-04-12

Dynamic Trader Oscillator 如何自製及如何利用程式使用 有學員問及Dynamic Trader Oscillator這個指標在Amibroker有嗎? 這指標本身不屬於Amibroker內置的指標，但其實程式是只要你有指標的公式，任何指標也能寫出來的，也能利用它來製定策略，進行程式交易。 (按圖可放大) 以下是Dynamic Trader Oscillator的AFL File _SECTION_BEGIN(“Dynamic Trader Oscillator"); PeriodRSI= Param(“PeriodRSI", 10, 1, 250, 1); PeriodStoch=Param(“PeriodStoch", 8, 1, 250, 1); MAType=Param(“MAType", 1, 1, 2, 1); PeriodSK=Param(“PeriodSK", 5, 1, 250, 1); PeriodSD=Param(“PeriodSD", 3, 1, 250, 1); Upper=Param(“Upper", 80, 50, 100, 1); Lower=Param(“Lower", 20, 0, 50, 1); StoRSI= 100*(( RSI( PeriodRSI) – LLV( RSI( PeriodRSI ) , PeriodStoch ) ) / ( ( HHV( RSI( PeriodRSI) , PeriodStoch ) ) – LLV(RSI( PeriodRSI ), PeriodStoch ) ) ); if(MAType==1) { SK=MA(StoRSI,PeriodSK); SD=MA(SK,PeriodSD); } if(MAType==2) { SK=EMA(StoRSI,PeriodSK); SD=EMA(SK,PeriodSD); } Plot(SK,"DTOscSK",ParamColor( “ColorSK", colorBlue ),styleThick); Plot(SD,"DTOscSD",ParamColor( “ColorSD", colorBlack ),styleThick); Plot(0,"ZeroLine",ParamColor( “ColorZero", colorBlack ),styleLine); Plot(Upper,"Upper",ParamColor( “ColorUpper", colorRed ),styleLine); Plot(Lower,"Lower",ParamColor( “ColorLower", colorGreen ),styleLine); _SECTION_END(); 參數與原創的有點改動，RSI的參數由13改成為10，而上下超買及超賣區也由70/30，改為了80/20，若希望跟隨原創，可以自行作出修改! 同樣地只是幾個步驟便能把指標放在Amibroker使用: 步驟(一): 開啟Formula Editor 步驟(二): 將以下的copy，製成afl file，並儲存在custom的folder中 步驟(三): 在左邊custom folder中將file直接拖曳至圖表上 Dynamic Trader Oscillator是由Robert Miner所研創，普遍應用在期貨及外匯市場之上。指標除了可用單獨運用外，也可配合其他指標同時運用。此外，原創者也強調可以用不同時間間隔的圖表同時分析這個指標，比如是綜合5分鐘Dynamic Trader Oscillator與1分鐘Dynamic Trader Oscillator來同時分析。 Dynamic Trader Oscillator的公式如下: 先計算StoRSI = 100*(( RSI( PeriodRSI) – LLV( RSI( PeriodRSI ) , PeriodStoch ) ) / ( ( HHV( RSI( PeriodRSI) , PeriodStoch ) ) – LLV(RSI( PeriodRSI ), PeriodStoch ) ) ); HHV代表某段時間的最高價 LLV代表某段時間的最低價 再計算 SK及SD，但有兩種選擇，可以是用普通的平均線計算方法，也可以是用EMA來計算。 Robert Miner選擇的是STC先選(8,13)，RSI的參數選(13)，SD及SK則用普通的平均線來計算。 一般的用法如下: 當Dynamic Trader Oscillator上升至超買區時，代表走勢確認「強勢」，以過去三日(4月8日至4月10日)期指的1分鐘圖來作比較，當中4月8日及4月9日都能捕捉到開市後的升勢。 當然，指標的用法原創者仍有很多建議，若大家有興趣的可參考原創者的網頁: https://www.dynamictraders.com/ 不過在這想強調一點，用那個技術指標不是重點，任何的指標，任何的交易方法也沒有可能是百份百準確的，總會有虧損的時候，如何控制獲利與虧損的比例，如何去有效地執行你的策略才最重要。這個指標筆者沒有使用，但既然有學員問及便在這跟大家分享，若日後學員有任何指標想用以作參考，也可電郵給我詢問!

利用程式找出內地滬深300指數期貨的向好及向淡「形態」

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程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-04-10

若大家喜歡研究滬深300指數期貨的走勢，又或喜歡研究它與期指的互動關係，應會發現滬深300指數期貨在每日「14:15」後的趨勢是較為明顯的，一般會出現相對上全日較大的升浪或跌浪，至於如何判斷是升浪/跌浪，也可以參考附圖中的形態，當然這所謂的「形態」是我們自行研究的，也能夠十分容易將形態的準則用程式寫下來做測試，不會像頭肩頂、雙頂等傳統技術分析的形態般較難在程式中運用。當然，這只是作參考分析的一部份，不能直接當作一個買入及賣出訊號，喜歡研究滬深300指數期貨的Trader可當作參考! 運用程式編寫交易策略，涉及形態分析的部份向來是較困難的，即使寫出來也會與人手觀察的結果有所出入，但形態只是用來判斷市況的強弱的其中一種方法，其實只要稍作修改，不少工具也可以用來取代頭肩頂、頭肩底、背馳等傳統技術分析形態的! 多作嘗試必能發現更多有用的工具。

程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)

麥振威

程式交易在美國及臺灣其實早已流行，在中國內地也有不少程式交易的專家，而近年程式交易在香港也逐漸興起，其實程式交易不是很多新手想像的那樣神秘，只要學懂基本的用法，遇上問題時有專人解答，再自己不斷嘗試，經過數月的時間，大部份人也會學懂如何將自己的交易策略轉化為程式語言，又或將來在發現一些市場的特性時，也懂得如何利用程式去自行做測試，優化個人的交易策略，無論是股票、期指等也能透過程式做分析，藉此提高交易的回報，本網誌便是希望介紹各種有關程式交易的知識，讓更多的投資者了解這個新趨勢。

聯絡: paul.mark881@gmail.com
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