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技術指標訊號「滯後」 不適合作即市交易期指工具
創富坊
程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2020-04-09

技術指標應用在即市交易的「滯後」問題,其實在過去的個人書籍也提及過,如第一張圖, MACD的訊號只是反映開市低開後首分鐘立即回升的趨勢,但當訊號出現後才追入,市況便整固或調整。又或第二張圖中,首兩個訊號皆「滯後」,但第三個訊號卻是「中」的,這令技術指標的使用者更加難判斷。 在《MACD程式交易應用》一書中提及過很多MACD的應用方法,如把MACD改為運用Zero Lag MACD、又或只留意每天特定時段,比如開市首30分鐘的走勢等,利用程式你可以找到相對較好的策略,但即市交易,個人覺得始終看盤路入市的效果較佳。 其實不只MACD,任何的技術指標,包括SAR、保歷加通道、RSI 、STC等等等都有「滯後」的問題,用以判斷方向某程度是可以的,但應用在即市交易上,特別是即市交易期指便會有很多問題,用技術指標去捕捉即市裏短短十數分鐘,甚至數分鐘內出現的數十點利潤,基本上是不適合的 另上期online course也有提及,若大家用程式去Back Test應發現一個問題,用幾個time frame 的策略 比如小時圖, 加5分鐘圖, 加1分鐘圖等,在即市交易期指時的回報是最低的,當你用這類方法去捕捉數分鐘內那數十點的利潤時會更加「滯後」,個人認為即市交易比較好的方法是看盤路及相關市場的即時影響。

Rado 瑞士雷達表皓星1616自動機械腕錶
鐘錶珠寶
文創遊樂場 // 米米 Esther Lim・2019-11-28

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