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【如何製定你的選股策略】

程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-05-28

程式選股的問題，在五月份的課堂上講解了一些選股的技巧，其實學員們也可以自行製定一些選股的策略。利用程式選股，好處是大家能在眾多股票中短時間內找出符合你要求的走勢的股票，而且要利用程式來寫選股的策略其實十分簡單，學習的過程也很容易，程式交易的範圍不只包括了期貨，股票也是重要環節，而且並不是很多新手想像般困難。個人的習慣是，先在眾多股票中，根據在「行業」、「成交量」、「過去的供股、配股記錄」等，選出較少受「人為因素」影響的股票，同時流通量足夠的股票，一般來說，在數千隻股票中，很可能只能選出一千隻左右。最後是根據個人的選股策略來在這千多隻股票中作出篩選，原因是不同的股票會有不同的走勢特性，比如簡單的一個如「黃金交叉」訊號，很可能在某幾隻股票的走勢中是適用的，但對其他的股票卻不適用。這個過程是製定選股策略時最關鍵的，也需要很長時間，因我們需要逐隻股票去測試，透過程式在YAHOO或GOOGLE等免費下載股票上市至今的歷史數據，即使是70年代己上市的股票也可以把所有歷史數據免費找出來，然後每隻股票做詳細的測試，看看你的選股策略是否與這些股票的特性互相配合。一般來說，在最後的篩選後，很可能只剩下三百多隻股票，然後每天便根據你的策略在這三百多隻股票中根據每天發出的「入市訊號」選出值得吸納的股票。當然這樣做也未必全部每天選出來的股票都能獲利，但卻能藉此提高勝算，原因是你己確認了這些股票在「某特定市況」加上「某特定走勢」出現時，它的股價再上升的機會比下跌的機會大，而且股票的流通量足夠，隨時能在買入後獲利套現，又或止蝕離場。此外，個人在測試時會特別留意一些大跌市的年份，比如科網股爆破的年份，金融海嘯爆發的年份，歐債危機的時期等，看看選股策略在這段時期的表現如何若然選股策略在這些時期選出的股票也能賺錢，那自然最好不過，但這要求大多有點過份，反過來若要求選股策略在這些時期的「入市訊號」大幅減少，那這樣便足夠，在牛市中入市訊號夠多，能充份把握獲利機會，而大跌市中，則入市訊號大幅減少，甚至完全沒有，那這樣的選股策略在真實中已接近可行，反而強迫在大跌市中也能選出「暴升股」賺錢，經驗告訴我們這樣的選股策略，反而有機會在大跌市來臨時「走避不及」。