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【如何製定你的選股策略】

程式交易 www.quants.hk (導師: 財經書藉作家: 麥振威)・2015-05-28

程式選股的問題，在五月份的課堂上講解了一些選股的技巧，其實學員們也可以自行製定一些選股的策略。利用程式選股，好處是大家能在眾多股票中短時間內找出符合你要求的走勢的股票，而且要利用程式來寫選股的策略其實十分簡單，學習的過程也很容易，程式交易的範圍不只包括了期貨，股票也是重要環節，而且並不是很多新手想像般困難。個人的習慣是，先在眾多股票中，根據在「行業」、「成交量」、「過去的供股、配股記錄」等，選出較少受「人為因素」影響的股票，同時流通量足夠的股票，一般來說，在數千隻股票中，很可能只能選出一千隻左右。最後是根據個人的選股策略來在這千多隻股票中作出篩選，原因是不同的股票會有不同的走勢特性，比如簡單的一個如「黃金交叉」訊號，很可能在某幾隻股票的走勢中是適用的，但對其他的股票卻不適用。這個過程是製定選股策略時最關鍵的，也需要很長時間，因我們需要逐隻股票去測試，透過程式在YAHOO或GOOGLE等免費下載股票上市至今的歷史數據，即使是70年代己上市的股票也可以把所有歷史數據免費找出來，然後每隻股票做詳細的測試，看看你的選股策略是否與這些股票的特性互相配合。一般來說，在最後的篩選後，很可能只剩下三百多隻股票，然後每天便根據你的策略在這三百多隻股票中根據每天發出的「入市訊號」選出值得吸納的股票。當然這樣做也未必全部每天選出來的股票都能獲利，但卻能藉此提高勝算，原因是你己確認了這些股票在「某特定市況」加上「某特定走勢」出現時，它的股價再上升的機會比下跌的機會大，而且股票的流通量足夠，隨時能在買入後獲利套現，又或止蝕離場。此外，個人在測試時會特別留意一些大跌市的年份，比如科網股爆破的年份，金融海嘯爆發的年份，歐債危機的時期等，看看選股策略在這段時期的表現如何? 若然選股策略在這些時期選出的股票也能賺錢，那自然最好不過，但這要求大多有點過份，反過來若要求選股策略在這些時期的「入市訊號」大幅減少，那這樣便足夠，在牛市中入市訊號夠多，能充份把握獲利機會，而大跌市中，則入市訊號大幅減少，甚至完全沒有，那這樣的選股策略在真實中已接近可行，反而強迫在大跌市中也能選出「暴升股」賺錢，經驗告訴我們這樣的選股策略，反而有機會在大跌市來臨時「走避不及」。